Les banques du Golfe pourraient être confrontées à des sorties de dépôts domestiques de 307 milliards de dollars si le conflit au Moyen-Orient s’intensifie, a déclaré S&P Global Ratings.
Un rapport de S&P indique n’avoir observé aucune preuve de sorties majeures de capitaux étrangers ou locaux des banques du Golfe, qui ont fait preuve de résilience depuis le début de la guerre dans la région le mois dernier.
Mais un conflit prolongé pourrait déclencher une « fuite vers la qualité » entre les banques au sein des mêmes systèmes, ainsi que des retraits plus larges de financements externes et locaux, a ajouté l’agence de notation.
Le scénario de base de S&P suppose que la phase la plus intense de la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran durera de deux à quatre semaines, bien qu’elle ait reconnu dans un rapport daté du 16 mars que les répercussions et les incidents de sécurité intermittents pourraient s’étendre au-delà.
La guerre, qui en est à sa troisième semaine et sans issue en vue, a plongé les marchés mondiaux de l’énergie et les transports dans le chaos à mesure que le conflit s’est propagé, avec de multiples attaques sur Dubaï et d’autres pays du Golfe.
Le conflit a mis les banques du Golfe à rude épreuve comme jamais auparavant, certains prêteurs internationaux fermant la plupart de leurs opérations clients aux Émirats arabes unis après que le CGRI iranien a menacé d’attaquer les centres économiques et les banques liés aux États-Unis et à Israël.
Les banques insistent sur le fait qu’elles continuent de servir leurs clients sans interruption via leurs canaux numériques. Cependant, des perturbations opérationnelles ont touché l’infrastructure numérique.
Amazon Web Services a rapporté le 2 mars que des drones ont frappé trois de ses installations aux Émirats arabes unis et au Bahreïn, perturbant les services cloud et informatiques dans toute la région, certains clients bancaires perdant brièvement l’accès à leurs comptes en ligne.
S&P a noté que certaines banques ont établi des centres de données et des installations de secours hors de la région là où les régulateurs le permettent, une mesure d’urgence qui a aidé à limiter l’impact de ces frappes.
« Dans l’ensemble , le risque semble gérable »
Selon le scénario de stress hypothétique de S&P, les sorties de dépôts domestiques dans les six systèmes bancaires du Conseil de coopération du Golfe (CCG) pourraient atteindre 307 milliards de dollars sur la base des chiffres de fin d’année 2025.
Les banques détiennent actuellement environ 312 milliards de dollars en liquidités ou auprès des banques centrales pour absorber de telles sorties, avec un tampon supplémentaire d’environ 630 milliards de dollars disponible après liquidation des portefeuilles d’investissement avec une décote de 20 %, a ajouté S&P.
« Dans l’ensemble, le risque semble gérable », a déclaré S&P, ajoutant que quatre des six pays du CCG sont considérés comme très protecteurs envers leurs systèmes bancaires et que les régulateurs régionaux ont renforcé la surveillance depuis le début des hostilités.
Les banques de détail bahreïniennes semblent plus vulnérables compte tenu de l’augmentation récente de la dette extérieure, a précisé S&P.
La banque centrale des Émirats arabes unis a agi pour rassurer les marchés, le gouverneur Khaled Mohamed Balama ayant déclaré plus tôt ce mois-ci que le secteur bancaire a continué de fonctionner normalement.
Les banques des Émirats ont récemment bénéficié d’une hausse de la demande de crédit, les gouvernements régionaux injectant des milliards de dollars dans des secteurs tels que le tourisme et les infrastructures.
Le total des actifs a augmenté de 17,1 % pour atteindre 5,34 billions de dirhams (1,45 billion de dollars) en 2025 par rapport à l’année précédente, le portefeuille de prêts progressant de près de 18 % et les dépôts d’environ 16 % sur la même période, a déclaré mardi la banque centrale.
S&P a précisé que l’impact total sur les portefeuilles de prêts mettra du temps à se matérialiser, la logistique, les transports, le tourisme, l’immobilier, le commerce de détail et l’hôtellerie figurant parmi les secteurs les plus exposés.
Dans un scénario de stress élevé supposant soit une augmentation de 50 % des prêts non performants (NPL), soit un ratio de NPL de 7 % du total des prêts, selon la valeur la plus élevée, les pertes cumulées des 45 principales banques de la région pourraient atteindre environ 37 milliards de dollars, selon S&P.
Les banques du CCG abordent cette période de stress depuis une position de force relative, a ajouté S&P, établissant des parallèles avec le choc du COVID-19 en 2020, lorsque les régulateurs ont déployé des mesures pour permettre aux banques d’absorber les dépréciations de prêts, et affirmant s’attendre à une réponse similaire si les conditions se détérioraient.
Les actions des banques des Émirats arabes unis ont été durement touchées par la guerre, avec des baisses à deux chiffres pour tous les principaux prêteurs.
(1 $ = 3,6719 dirhams des Émirats arabes unis)
Source : Reuters